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通信行业周报：WAIC 2026，迎接超节点的大时代
开源证券
| 蒋颖,杨昕东,杜致远
| 20260719
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📊 AI 智能摘要
核心观点
WAIC 2026 大会展示了华为昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD）等国产算力基础设施，具备1 EFLOPS FP8、2 EFLOPS FP4算力。超节点系统架构创新有望推动国产AI算力从单点性能追赶转向系统架构创新。2026年将成为国产超节点放量元年，叠加光模块、液冷、卫星通信等细分领域技术突破，建议关注通信行业全产业链投资机会。
关键数据
- **昇腾950超节点性能**：支持1024张NPU卡高速互联，提供1 EFLOPS FP8、2 EFLOPS FP4算力，拥有256TB全局内存编址空间，NPU互联带宽达TB级，RTT时延3μs（根据WAIC 2026大会展示数据）
- **国产超节点发展**：2025年下半年起样品陆续推出，国产芯片量产推动下，2026年或为放量元年（券商判断）
- **光模块市场**：2026年预计1.6T光模块进入放量阶段，硅光技术加速落地，EML激光器需求提升（根据行业周报分析）
- **液冷渗透率**：随着国产算力芯片规模化应用及超节点出货，液冷渗透率或显著提升（基于运营商算力需求增长预测）
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风险提示
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内容由 AI 基于研报原文分析生成，数据来源：东方财富
| 生成时间：2026-07-19 11:37