光学光电子
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电子行业跟踪报告：美光业绩表现较好，预计存储供应紧缺或延续至2027年后
万联证券
| 夏清莹,陈达
| 20260629
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📊 AI 智能摘要
核心观点
万联证券维持电子行业“强于大市”评级。报告指出，美光2026财年第三财季业绩超预期，AI驱动的存储需求旺盛叠加产能扩张滞后，预计供需紧缺将持续至2027年后。技术方面，康宁“玻璃桥”光互联技术或推动玻璃基板产业化。建议重点关注PCB、存储、先进封装等AI高景气细分领域。
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风险提示
- ⚠ ⚠ 存储价格回调风险（DDR2合约价涨幅超预期50%）
- ⚠ ⚠ AI应用落地不及预期（如全球数据中心建设放缓）
- ⚠ ⚠ 关键材料进口依赖（如ASML光刻设备交付延迟）
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内容由 AI 基于研报原文分析生成，数据来源：东方财富
| 生成时间：2026-06-29 08:37