2026全球保险投资调查：再平衡：从收益恢复到规范部署

核心观点

关键数据

• **投资优先事项**：86%的受访者将投资回报列为首要关注点，62%关注资本效率，42%关注多元化。
• **私募信贷配置**：57%的受访者计划在未来12-24个月内增加私募信贷敞口，领先于公共固定收益（48%）。
• 增长主要来自资产管理规模超250亿美元的机构（81%），寿险公司（73%）对私募信贷需求更高。
• **AI应用现状**：仅54%的受访者表示在其投资职能中有意义地应用人工智能，大型保险公司（管理规模>1000亿美元）应用率更高（25%无应用）。
• **能力差距**：30%的受访者表示拥有“大部分”跨相关私募市场资产类别所需内部能力，21%完全缺乏能力，能力差距在寿险公司（21%）中更为显著。
• **风险关注点**：地缘经济风险（74%）、信用风险/违约（49%）、利率波动（48%）和市场回撤风险（46%）是最主要的担忧。

风险提示

• ⚠ ⚠ **地缘经济风险**：74%的受访者将其列为前三大投资担忧之一。
• ⚠ ⚠ **信用风险和流动性**：54%的受访者担忧违约率上升和流动性溢价下降。
• ⚠ ⚠ **能力差距**：仅30%的受访者表示拥有足够的内部能力进行私募市场配置，资源限制可能影响配置效率。
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