爱建证券_电子行业专题报告：AI Glasses开启智能穿戴时代_20260518

【核心观点】 本报告认为AI Glasses即将进入快速发展期，2026年将成为行业元年。苹果等厂商的推出将带动核心硬件如SoC芯片、光学模组和光波导材料的快速发展。投资建议关注芯片、光学和材料相关企业，但需警惕技术迭代不及预期和行业竞争加剧风险。 【关键要点】 • AI Glasses 2026年进入快速发展期，市场规模或达226.96亿元 • SoC芯片是核心增量环节，预计2025-2032年复合增长率16.1% • 光波导技术是AR眼镜规模化落地的核心，碳化硅材料是下一代镜片关键 • 苹果Apple Glasses即将发布，有望带动全产业链爆发 【风险提示】 ⚠ AI Glasses 技术迭代不及预期风险 ⚠ 行业竞争加剧风险 ⚠ 政策与合规风险