电子行业周报（20260615——20260618）：政策助力科技企业发展，AI带动全产业链上行

【核心观点】 报告指出，在政策支持和AI需求驱动下，电子行业板块表现强劲，申万电子指数周涨幅达17.49%。细分领域中，被动元件、印制电路板和数字芯片设计涨幅居前。政策方面，科创板第五套标准扩展至AI领域，推动科技企业发展。风险包括资本开支放缓、原材料价格波动及地缘政治影响。 【关键要点】 • 政策支持科技企业发展，AI推动全产业链上行 • 全球半导体资本开支扩张，国产化替代加速 • AI Agent拓展助力行业周期回暖 【风险提示】 ⚠ 大厂资本开支不及预期 ⚠ 原材料价格波动 ⚠ 地缘政治与供应链风险