电力设备行业跟踪周报：锂电储能业绩亮眼、拓展AI第二增长曲线

【核心观点】 锂电储能业绩亮眼，行业呈现高速增长。5月储能装机量达7.18GWh，全球需求预计1150GWh，同比增长7-80%。锂电需求受电动车出口超预期和欧洲市场增长推动，宁德时代、亿纬锂能等龙头企业预计Q2业绩大幅增长。AI领域迎来新机遇，储能、AIDC及工控板块增长强劲。电价改革、新能源配储政策持续落地，推动光伏、风电、储能等细分领域景气度提升。 【关键要点】 • 锂电储能需求强劲，5月装机量同比翻番，全球需求上修至1150GWh。 • 宁德时代、亿纬锂能Q2业绩预增95%-125%，电池龙头盈利能力突出。 • AI驱动下，储能、AIDC、工控及机器人板块需求旺盛，出口增长超预期。 • 光伏需求首次下滑，但太空光伏带来增量机会；风电海风进入新景气周期。 【风险提示】 ⚠ 投资增速下滑风险：市场需求可能不及预期，政策变动可能影响行业景气度。 ⚠ 价格竞争加剧：锂电、储能等领域的价格战可能超预期，压缩企业利润空间。