开源证券_北交所信息更新：石油石化密封件放量增长，2026Q1营收同比+18%_20260518

【核心观点】 科强股份（920665.BJ）聚焦特种橡胶制品领域，2025年业绩因光伏行业调整承压，但2026Q1营收同比增长18.02%。分析师看好公司在石油石化密封件等领域的拓展，维持‘增持’评级，调整盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为0.35亿、0.42亿、0.47亿元，当前股价对应PE为45.2倍。主要风险包括原材料价格波动、毛利率下降及存货减值。 【关键要点】 • 2026Q1营收同比增长18.02%，净利润同比下降5.38% • 石油石化密封件业务增长显著，与中国石化合作深化 • 拓展特种橡胶制品应用，推进环保密封系统需求 【风险提示】 ⚠ 原材料价格波动风险 ⚠ 产品毛利率下降风险 ⚠ 存货减值风险