万联证券_电力设备行业跟踪报告：国家能源局联合相关部门发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》_20260512

【核心观点】 国家能源局联合发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，推动AI算力设施与能源系统协同发展。电力设备行业2026年表现强于大市，细分板块普遍上涨，锂电材料价格持续攀升。报告建议关注风电设备、锂电材料及算力基础设施投资机会，目标年份为2030年。 【关键要点】 • 电力设备指数2026年累计上涨18.39%，板块表现优于沪深300 • 碳酸锂价格环比涨11.28%，六氟磷酸锂同比涨幅超80% • AI赋能能源领域催生算力设施建设需求，推动配电系统升级 • 海风项目加速落地，风电装机保持高增长 【风险提示】 ⚠ 下游需求不及预期风险 ⚠ 市场竞争加剧导致利润空间压缩 ⚠ 国际贸易政策变动影响出口业务 ⚠ 数据统计误差导致行业研判偏差