政策周期业绩三重共振 高景气赛道公募持仓集中度抬升

随着中际旭创的市值逼近万亿元大关，一个引人注目的现象正在市场中显现：公募基金对TMT赛道的"抱团"趋势愈发明显。最新披露的基金一季报显示，尽管市场环境多变，不少权益基金依然在积极加仓人工智能等高景气领域的龙头企业。 政策红利持续释放、行业景气度节节攀升、企业业绩稳步增长，这三大因素形成共振效应，推动公募基金持仓向高景气赛道集中。与市场此前预期的资产配置分散化相反，公募资金对TMT赛道的布局反而更加集中，特别是在AI、储能、半导体等细分领域，机构投资者的配置力度不断加大。 这种趋势反映了市场对科技创新领域的高度认可，也彰显了公募基金在把握产业趋势方面的专业能力。随着政策支持力度加大，产业链各环节优势企业有望获得更多发展空间，这不仅为产业发展注入新动能，也为投资者提供了新的机会。 值得注意的是，这种集中度提升并非一蹴而就，而是建立在扎实的基本面之上。在政策周期、行业景气度和企业业绩三重因素共振下，高景气赛道的持仓集中度持续抬升，成为当前市场投资的重要特征。