宏观财经快讯

【野村证券：当前全球存储行业的核心矛盾仍是供应严重短缺 AI驱动的结构性需求增长尚未见顶】财联社7月5日电，野村证券在最新发布的报告中认为，当前全球存储行业的核心矛盾仍是供应严重短缺，AI驱动的结构性需求增长尚未见顶。近期投资者对供应过剩的担忧情有可原，但明显过度，市场的过激反应或为存储板块提供了重新审视估值的窗口。野村证券在报告中直言，市场的担忧被严重夸大，半导体投资转化为实际产能的周期极其漫长，韩国高达4800万亿韩元的投资计划至少需要5到10年才能转化为实际产能，且高利润HBM（高带宽存储）对通用存储产能的挤压正导致市场面临严重的供应短缺。野村证券强调，Meta的决定绝不是AI相关硬件需求减少的拐点。相反，由于当前算力供应短缺导致单Token价格呈现上涨趋势，Meta算力的入市有望促使Token价格向下企稳。

【今年我国电影全产业链产值超2000亿元】财联社7月5日电，2026年暑期消费市场活力涌动，“光影经济”亮眼出圈。在这个“电影的夏天”，超90部类型丰富的影片集中上映，持续点燃大众观影热情。一张小票根连接文旅、商圈、餐饮等多元业态，影院商圈 “双向引流”，观影流量拉动消费增量。今年我国电影全产业链产值已超2000亿元。为持续释放行业动能，国家电影局、市场监管总局出台新规，支持影院业态融合、特色化经营与视听技术升级，推动传统放映厅向沉浸式综合文化空间迭代。内容供给、产业联动、政策赋能多重红利叠加，持续为暑期消费市场注入强劲新活力。 (央视财经)

【“AI+”OPC供需生态对接会在珠海举行】财联社7月5日电，湾区产业加速营启幕仪式暨“AI+”OPC供需生态对接会7月2日下午在珠海华发国际产业园举行。在130余位行业专家以及来自政府部门、投资机构和AI企业的代表见证下，湾区产业加速营宣布正式启动。该计划围绕人工智能、集成电路、生物医药、新材料等领域，通过资质培育、技术对接、场景转化、港澳联动四大模块，全年常态化举办高企培育、专场对接、场景发布及“粤港澳创业行”等活动，提供全周期陪伴式赋能。在企业订单能力发布环节，华之术集团、小蒜智能等5家智能健康企业，以及数盈智科、其际科技等7家OPC人工智能企业依次登台，展示AI视觉、数字人、智能系统等细分赛道的成熟产品与可承接订单能力，充分展现湾区AI产业的多元活力。

【中俄两军将举行“海上联合-2026”联合演习和海上联合巡航】财联社7月5日电，中俄两国海军将于7月位青岛附近海空域举行“海上联合-2026”联合演习。联演结束后，双方部分兵力赴太平洋相关海域组织海上联合巡航。这是中俄两军年度合作计划内安排，旨在携手应对安全挑战，共同维护地区和平稳定。

【罕见热浪来袭 预计美国超1.65亿人面临高温健康风险】财联社7月5日电，近期，一场大范围罕见热浪正席卷美国东部和中部地区，多地刷新历史同期最高气温纪录。据美国国家气象局预测，7月4日美国“独立日”假期期间，美国多地将持续遭遇危险的热浪，预计将有超过1.65亿人面临“重大”或“极端”高温健康风险。

【北京市发布雷电黄色预警 部分地区或有冰雹】财联社7月5日电，北京市气象局7月5日9时发布雷电黄色预警信号：预计14时至23时，北京市自西北向东南将先后出现雷阵雨天气，影响城区的主要时段为17时至20时。延庆、昌平、怀柔、密云、平谷、顺义、门头沟、房山等区短时雨强较大，并伴有7级以上阵风和冰雹，请注意防范。

【广西贵州等地强降雨持续 北方降雨增多高温范围缩减】财联社7月5日电，受台风“美莎克”和季风气流共同影响，未来三天（7月5日至7日），华南至长江中下游一带强降雨持续，广西、贵州、湖南等地需警惕暴雨致灾。随着北方降雨增多，华北、黄淮等地高温天气将逐渐缩减，热意有所缓和。而西南地区东部、江南东部等地多高温闷热天气，公众需注意防暑。

【华强北存储行情回升 多款固态硬盘、内存条价格上涨】财联社7月5日电，记者近日在深圳华强北实探发现，华强北存储市场行情回升，内存条和固态硬盘价格有所上涨，三星、金士顿、闪迪相关产品价格上行。华强北商户称，一个三星990 Pro 1TB固态硬盘拿货价为1400元，其对外售价1420元至1450元。该商户坦言，三星这款产品定价偏高，虽然近几日价格上涨，但店铺该款产品出货低迷。5月中旬记者在华强北走访时，该款产品售价1380元，对比来看，价格上涨，但与3月超1600元的售价还有差距。内存方面，有华强北商户表示：“内存这两天都在涨价。”记者了解到，一个金士顿16GB DDR4内存条现售价750元至800元。5月中旬，该款产品在华强北现售价680元，当前价格回升至3月前的700余元至800余元区间。此外，闪迪至尊极速2TB移动固态硬盘目前售价1380元，该产品今年3月报价1500余元，4月、5月回落后维持平稳已有一段时日。记者5月中旬走访时，该款产品售价1350元。 (中证金牛座)

【中英服务贸易协定联合可行性研究技术磋商在伦敦举行】财联社7月5日电，据商务部官网，6月30日-7月1日，中英服务贸易协定联合可行性研究技术磋商在英国伦敦举行，取得实质性进展。双方同意加快推进后续工作，争取早日完成联合可研。今年1月，双方签署谅解备忘录，正式启动中英服务贸易协定联合可行性研究。此前，双方已举行2次线上技术磋商，就联合可研有关事项深入交换意见。

【6月份中国物流业景气指数升至50.6% 各区域均衡增长】财联社7月5日电，中国物流与采购联合会今天（5日）发布6月份中国物流业景气指数。指数在扩张区间继续加快，呈现各区域均衡回升的良好态势。6月份中国物流业景气指数为50.6%，较上月上升0.3个百分点。从分项指数看，12个分项指数中，有9项位于扩张区间。其中，业务总量指数和新订单指数均连续多月环比回升。6月份，业务总量指数为50.6%，较上月上升0.3个百分点；新订单指数为50.3%，较上月上升0.1个百分点。制造业物流需求稳中有进，电子机械设备制造、通信设备制造、交通运输设备制造、节能家电制造等回升势头较好。居民消费物流需求平稳，假日消费推动商贸批发、零售连锁和部分商超业务回升。

【光大证券：半导体与AI浪潮驱动含氟新材料进入高速成长期】财联社7月5日电，光大证券研报认为，国内氟化工领军企业正加速布局含氟新材料，聚焦打造第二成长曲线。在半导体领域，高纯度（如G5级）电子级氢氟酸作为芯片制造不可或缺的关键湿电子化学品，过去长期被日美企业垄断。近年来，国内企业凭借产业链一体化优势突破了超净高纯工艺瓶颈，电子级氢氟酸顺利通过国内外一线晶圆代工厂的严苛认证，并进入规模化放量阶段。与此同时，AI、HPC和超大规模数据中心算力的快速攀升致使数据中心的热密度不断提高，传统风冷方案在高功率密度场景下已逐渐难以满足需求，液冷正在成为高效散热的必选方案。氟化工企业顺应高效散热趋势，积极布局全氟聚醚（PFPE）等高性能含氟冷却液，凭借其绝缘、不燃及优异的热管理性能，在浸没式液冷等高安全性、高功率场景中占据不可替代的地位。含氟新材料正推动氟化工企业向高技术壁垒、高附加值方向深度转型。

【我国第一架综合航测飞机首飞成功】财联社7月5日电，据中国航空工业集团消息，我国首架大气环境综合探测固定翼飞机平台“运12F大气综合航测飞机”近日在哈尔滨平房机场首飞成功。