📊 AI 智能摘要
【核心观点】
国产AI算力快速发展，字节跳动豆包应用推出付费版本，验证AI商业化和算力稀缺性。国产AI链业绩全面超预期，芯片、算力租赁、AIDC和交换机领域表现亮眼，如寒武纪利润增速高、协创数据净利润暴增。推荐关注盛科通信、紫光股份等股票，风险包括AI发展不及预期、中美贸易摩擦等。
【关键要点】
• 豆包探索AI付费模式，标志商业化变现阶段
• 国产AI链业绩超预期，全产业链景气度高
• 推荐投资标的包括盛科通信、紫光股份、光环新网等
• 风险提示：5G建设不及预期、AI发展不及预期
【风险提示】
⚠ 5G建设不及预期
⚠ AI发展不及预期
⚠ 中美贸易摩擦