📊 AI 智能摘要
【核心观点】
英伟达和Anthropic财报显示全球AI行业高景气度持续，英伟达Q1营收利润双超预期，AI基础设施投资加速；Anthropic实现盈利，验证大模型商业化闭环。报告看好AI算力全产业链，推荐光通信、液冷、CPO等细分方向标的。
【关键要点】
• 英伟达Q1营收816.2亿美元，同比增长85%，AI基础设施资本开支预计2030年达3-4万亿美元。
• Anthropic Q2预计实现盈利，ARR超450亿美元，验证大模型经济盈利闭环。
• 光通信、液冷、CPO及光器件受益于AI算力需求扩张，产业链多个细分环节迎来机遇。
【风险提示】
⚠ AI发展不及预期风险
⚠ 中美贸易摩擦风险
⚠ 5G建设不及预期风险