📊 AI 智能摘要
【核心观点】
全球CSP资本开支上调至8300亿美元，AI算力、存储及CPU需求旺盛。苹果Q2业绩超预期，首款AI穿戴设备进入开发阶段。三星、闪迪财报亮眼，存储芯片ASP大幅增长。投资建议聚焦中芯国际、北方华创等标的，关注AI产业链核心环节。
【关键要点】
• 全球CSP 2026年资本开支增至8300亿美元（年增率79%）
• 英伟达、AMD等芯片厂商上调AI算力/服务器CPU市场空间
• 苹果Q2营收同比增长17%，AI穿戴设备进入DVT阶段
• 三星/闪迪财报超预期，HBM4E/3D XPoint存储升级加速
【风险提示】
⚠ AI产业发展不及预期
⚠ 国际贸易摩擦风险
⚠ 行业竞争加剧