📊 AI 智能摘要
【核心观点】
本周建筑材料板块表现强劲，涨幅5.70%，超额收益显著。报告继续看好科技供应链，重点推荐玻纤、半导体洁净室工程和太空光伏等细分领域龙头，如中国巨石、亚翔集成、上海港湾等。同时关注工程建材和红利价值标的，如东方雨虹、旗滨集团等。风险提示地产信用风险和政策超预期。
【关键要点】
• 科技供应链需求扩张，受益标的：中国巨石、中材科技、亚翔集成、东方雨虹、旗滨集团。
• AI硬件投资驱动玻纤、半导体洁净室和光伏板块，推荐中国巨石、亚翔集成、上海港湾。
• 海外出海企业受益于新兴市场基建和工业化，关注华新建材、科达制造、中材国际。
• 玻纤需求增速放缓，但结构性机会在风电、热塑和电子布领域，龙头估值有望提升。
• 水泥行业供给侧调节，推荐华新建材、海螺水泥，关注新疆、西藏等高景气地区。
• 玻璃行业供给加速出清，下半年价格弹性较大，推荐旗滨集团，关注光伏玻璃修复。
【风险提示】
⚠ 地产信用风险失控
⚠ 政策定力超预期