华鑫证券_AI算力行业周报：COMPUTEX 2026前瞻，PC芯片N1-N1X或将亮相_20260602
🏢 华鑫证券
👤 庄宇,张璐,何鹏程,石俊烨
📅 20260602
📊 AI 智能摘要
【核心观点】
华鑫证券报告前瞻COMPUTEX 2026展会，预计AI算力新品密集发布，包括英伟达与微软联合预热的Arm架构PC芯片N1/N1X。投资建议买入新易盛、兴森科技、光大同创。风险包括中美关税战、科技竞争、先进制程进度和AI资本开支不及预期。
【关键要点】
• COMPUTEX 2026展会聚焦AI芯片、机架、光互联等领域
• 英伟达与微软预热N1/N1X Arm架构PC芯片
• 投资建议关注新易盛、兴森科技、光大同创
• 风险因素涵盖中美科技竞争和先进制程不确定性
【风险提示】
⚠ 中美关税战加剧风险
⚠ 中美科技竞争加剧风险
⚠ 先进制程进度不及预期风险
⚠ AI模型大厂资本开支不及预期风险