📊 AI 智能摘要
【核心观点】
尽管Q2进入传统锂电行业淡季，但锂电产业链仍保持高景气度，排产同比增速维持高位。动力电池出海深化，中国企业在全球市场市占率提升，尤其是磷酸铁锂电池在海外市场的优势日益凸显。投资建议聚焦于具备涨价逻辑的锂电材料环节以及固态电池、钠电等新技术龙头，同时需警惕新能源汽车需求放缓及欧美政策变动风险。
【关键要点】
• 锂电产业链维持高景气，6月排产同比增速49%-66%，电解液、电池环节表现尤为亮眼。
• 动力电池出口持续增长，1-4月累计出口77GWh，同比增长47%，海外市占率提升至34%。
• 磷酸铁锂电池（LFP）凭借成本优势成为海外市场的主流选择，中国企业海外装机增速领先。
• 重点推荐宁德时代、亿纬锂能、科达利等具备涨价逻辑和新技术突破的企业。
• 风险提示：新能源汽车需求不及预期、海外政策变动、地缘政治风险等。
【风险提示】
⚠ 新能源汽车需求不及预期
⚠ 欧美政策制裁风险
⚠ 储能市场需求不及预期