上海证券_计算机行业周报：大模型持续迭代，国产AI芯片迎来突破_20260604

【核心观点】 本周计算机行业指数跌幅较大，跑输大盘。大模型持续迭代，MiniMax开启上市进程，ARR实现高速增长；Anthropic发布Claude Opus 4.8并获巨额融资；华为推出'韬定律'，新一代麒麟芯片性能提升，并有9款国产AI芯片通过国家安全测评。建议关注国产AI芯片、超节点整机及算租企业。 【关键要点】 • 计算机指数本周下跌7.56%，跑输沪深300指数 • 大模型领域：MiniMax提交上市辅导备案，ARR同比增长超100%；Anthropic发布Claude Opus 4.8，估值达9650亿美元 • 华为公布'韬定律'，新一代麒麟芯片预计2026年发布，9款国产AI芯片通过安全测评 • 投资建议：关注国产AI芯片（寒武纪、海光信息等）、超节点整机（中科曙光、浪潮信息等）及算租/AIDC企业 【风险提示】 ⚠ 下游景气度不及预期 ⚠ 政策推进不及预期 ⚠ 技术创新不及预期 ⚠ 行业竞争加剧