📊 AI 智能摘要
【核心观点】
报告聚焦长鑫科技科创板IPO获通过，强调AI驱动下存储芯片及产业链需求旺盛。核心观点指出，尽管手机产业链需求放缓，但AI相关存储芯片及配套设备材料需求强劲，长鑫科技凭借IPO通过和产能优势可能受益。
【关键要点】
• 长鑫科技科创板IPO获上市委会议通过，募资295亿元用于存储器技术升级。
• AI需求拉动存储芯片景气度，美光预计供需失衡将持续至2026年后。
• Anthropic预计2026Q2营收达109亿美元，实现盈利，AI行业资本投入仍将持续。
• 国内手机销量增速回升，但整体产业链业绩超预期可能性降低。
【风险提示】
⚠ 宏观需求转弱风险
⚠ 原材料成本波动风险
⚠ 行业竞争格局恶化风险
⚠ 贸易冲突影响风险