东吴证券_定增申请获得审核通过，紫金龙净引领全球矿山绿能启航_20260515

【核心观点】 龙净环保定增申请通过，紫金矿业持股比例提升至33.76%，公司拟更名为紫金龙净，聚焦矿山微电网与电动矿卡业务。预计2026-2028年归母净利润分别为14.1/17.5/20.2亿元，维持‘买入’评级，2026年动态PE为17倍。 【关键要点】 • 定增20亿元获批，紫金矿业持股比例提升至33.76%，增强矿业双碳业务协同 • 聚焦矿山绿电（1.2GW装机）与电动矿卡（首台LK220E下线），构建绿色矿山解决方案 • 盈利预测：2026-2028年净利润14.1/17.5/20.2亿元，PE从21.93降至13.97倍 【风险提示】 ⚠ 项目投产进度不及预期风险 ⚠ 市场竞争加剧风险