华鑫证券_计算机行业周报：Google推出Gemini 3.5 Flash，GLM-5.1高速版发布_20260526

【核心观点】 报告聚焦AI领域最新进展，重点分析Google Gemini 3.5 Flash和智谱GLM-5.1高速版的突破性表现，指出其在算力效率、基准测试和应用速度上的显著提升。结合英伟达财报显示的AI算力需求增长及ACIE市场潜力，建议关注半导体、新能源及AI应用企业，如罗博特科、唯科科技、合合信息和能科科技。 【关键要点】 • Google Gemini 3.5 Flash成本减半，性能对标顶级模型，输出速度达289 tokens/秒。 • 智谱GLM-5.1高速版API速度突破400 tokens/秒，支持复杂任务并行处理。 • AI算力租赁价格平稳，企业级AI工厂建设需求快速增长，ACIE市场成核心增长点。 • 建议关注罗博特科（300757.SZ）、唯科科技（301196.SZ）、合合信息（688615.SH）、能科科技（603859.SH）。 【风险提示】 ⚠ AI底层技术迭代不及预期 ⚠ 政策监管与版权风险 ⚠ AI应用落地效果不达预期 ⚠ 企业业绩不及预期