中望软件688083自主可控CAD技术领航者深化CAX战略深度研究报告

【核心观点】 中望软件作为国产工业软件龙头，凭借All-in-One CAx战略和自主可控技术，卡位国产替代黄金赛道。公司2023年市占率9.6%，产品覆盖CAD/CAE/CAM全流程，2025-2027年预计营收、净利润年增速15.6%-17.3%、18.5%-24.9%，目标价90.62元。 【关键要点】 • 国产CAD龙头，2023年市占率9.6%居国内第四，3D CAD市占率4.4% • All-in-One CAx战略：构建2D/3D CAD、CAE、CAM全栈技术平台 • 2025-2027年营收预测10.27亿→14.05亿元，净利润预测0.76亿→1.16亿元 • 自主几何内核Overdrive支撑技术壁垒，教育+海外双主线布局 【风险提示】 ⚠ 技术研发风险：三维核心技术迭代压力 ⚠ 市场竞争加剧：国际巨头优势犹存 ⚠ 需求波动：制造业数字化转型节奏影响