电子行业技术范式迭代打开性能上限竞争监管应用加速高阶智驾落地AI端侧深度之智能驾驶上

【核心观点】 智能驾驶因技术范式迭代（端到端架构）和政策推动，将成为物理AI的率先落地场景。本轮技术升级提升了系统泛化能力，加速了高阶智驾商业化。建议关注车载SoC、传感器、线控底盘等核心受益环节，重点标的包括水晶光电、隆利科技、瑞芯微等产业链公司。 【关键要点】 • 技术范式迭代：端到端架构替代模块化架构，提升智驾系统泛化性能 • 落地加速因素：车企竞争策略驱动、政策放开L3乘用车上路、商业模式成熟 • 核心受益环节：车载SoC、传感器、线控底盘、通信传输及座舱显示器件 【风险提示】 ⚠ 智驾技术落地速度不及预期 ⚠ 政策支持力度不及预期 ⚠ 商业化遇瓶颈 ⚠ 意外事故风险