高频因子上周表现分化日内收益与尾盘占比因子强势深度学习因子依然稳健AI增强组合上周表现有所分化高频选股因子周报高频选股因子周报2025062320250627国泰海通20250629

【核心观点】 国泰海通证券报告指出，上周高频选股因子表现分化，日内收益和尾盘占比因子表现强势，平均多空收益约1%，多颗粒度深度学习因子表现最佳（1.66%）。AI增强组合上周继续获得正超额收益，中证1000严约束组合超额收益达12.99%。报告提示了系统性风险、海外市场波动及模型误设风险。 【关键要点】 • 高频因子上周表现分化，日内收益和尾盘占比因子表现强劲，平均多空收益约1%。 • 多颗粒度深度学习因子表现最佳，上周多空收益1.66%。 • AI增强组合超额收益分化，中证1000严约束组合表现最佳，年化超额收益12.99%。 【风险提示】 ⚠ 市场系统性风险 ⚠ 海外市场波动风险 ⚠ 模型误设风险