机械行业2026年6月投资策略：持续看好AI相关投资机会，优选经营业绩佳的标的

【核心观点】 报告聚焦机械行业AI相关投资机会，强调高端装备自主可控与产业升级，推荐AI基建（燃气轮机、液冷设备、光通信）、人形机器人、工程机械等细分领域优质龙头，如应流股份、杰瑞股份、冰轮环境等，建议把握结构性成长机会。 【关键要点】 • AI基建：重点关注燃气轮机（热端叶片、发电机组）、液冷设备（冷水机组、集成商）、光通信设备（测试仪器、耦合环节）。 • 人形机器人：核心零部件包括关节模组、减速器、电机、传感器及本体制造。 • 工程机械与出口链：推荐徐工机械、三一重工、杭叉集团等高景气企业。 • 自主可控：科学仪器（鼎阳科技、普源精电）、半导体检测设备（奕瑞科技）受益国产替代。 • 风险提示：宏观经济下行、原材料涨价、汇率波动及贸易摩擦。 【风险提示】 ⚠ 宏观经济下行 ⚠ 原材料价格大幅波动 ⚠ 汇率大幅波动风险 ⚠ 贸易摩擦风险