存储行业报告：AI推理需求重塑存储范式，国产存储迎产业升级期

【核心观点】 AI推理需求驱动全球存储市场高速增长，预计到2026年DRAM市场规模增长272%至5607亿美元，NAND增长331%至2890亿美元。国产存储厂商迎来升级期，长江存储NAND市占率达6.8%，长鑫存储DRAM市占率达7.5%，建议关注相关股票。 【关键要点】 • AI推理需求导致存储供需失衡，市场景气度持续高位 • 国产存储产业链迎来窗口期，市占率提升和利润增长机会 • 投资建议：关注存储模组和利基存储厂商如德明利、江波龙等 【风险提示】 ⚠ 供需波动风险 ⚠ 技术迭代风险 ⚠ 国际竞争加剧风险