半导体行业周报：华虹宏力收购华力微获上交所通过，磷化铟需求旺盛龙头密集扩产

【核心观点】 本周半导体行业周报聚焦华虹宏力收购华力微股权获上交所通过，并提到磷化铟需求因AI算力爆发进入超级需求周期，全球龙头如Coherent和JX金属密集扩产。分析师推荐增持相关公司，风险包括中美科技竞争和地缘政治因素，可能影响行业进展。整体半导体市场景气度上升，AI推动材料需求增长。 【关键要点】 • 华虹宏力通过发行股份收购华力微97.4988%股权，交易对价82.68亿元，配套资金用于技术升级和研发。 • 磷化铟需求因AI数据中心爆发，预计2031年市场规模达69亿美元，全球龙头正大幅扩产。 • AI算力推动光通信材料需求，Lumentum等公司计划扩产，年复合增长率预计达85%以上。 • 建议关注股票：华虹宏力、华润微、云南锗业，涉及半导体材料和特色工艺领域。 【风险提示】 ⚠ 中美关税战风险 ⚠ 中美科技竞争加剧风险 ⚠ 先进制程进度不及预期风险 ⚠ AI模型大厂资本开支不及预期风险