半导体与半导体生产设备行业周报：英伟达Rubin开始量产交付，SK海力士供样HBM4E

【核心观点】 本周半导体行业市场指数普遍上涨，AI芯片和存储芯片表现强劲。海外AI芯片指数上涨5.3%，国内AI芯片指数上涨18.5%。NVIDIA的Vera Rubin AI平台开始量产交付，SK海力士供应HBM4E样品，推动存储芯片指数上涨24.2%。行业数据方面，全球XR设备出货量预计2027年复苏，智能眼镜市场快速增长。风险包括中美贸易摩擦和下游需求不确定性。 【关键要点】 • 海外AI芯片指数上涨5.3%，Marvell上涨11% • 国内AI芯片指数上涨18.5%，兆易创新上涨31.5% • NVIDIA Vera Rubin平台进入量产阶段并开始交付 • SK海力士正式供样HBM4E，存储芯片指数上涨24.2% • 全球XR出货量预计2027年增长至650万台 • 苹果与Intel建立芯片设计制造伙伴关系 • 全球智能眼镜市场出货量同比增长130.1% 【风险提示】 ⚠ 中美贸易摩擦趋缓 ⚠ 半导体产业AI相关应用领域增速加快 ⚠ 苹果加速中国AI进展 ⚠ 下游需求不及预期 ⚠ 国际贸易摩擦加剧 ⚠ 苹果AI进展放缓 ⚠ 其他系统性风险