综合行业周报：AI为功率半导体打开百亿美金新增量，稀土管制致中国牙科材料企业迎全球替代窗口

【核心观点】 报告指出，AI数据中心将成为功率半导体新一轮增长的核心驱动力，预计2030年市场规模达106亿美元，重点关注SiC、GaN等新材料。同时，稀土管制为中国牙科材料企业提供了全球替代窗口，氧化锆产业链受益。港股电力设备及新能源本周表现优于大盘，推荐关注科思股份、爱迪特等标的。 【关键要点】 • AI数据中心驱动功率半导体市场增长，2030年市场规模预计达433亿美元，AI相关领域占比近1/4。 • SiC、GaN材料在数据中心领域增速显著，2024-2030年CAGR分别为29.5%和46.3%。 • 稀土管制重塑全球氧化锆供应链，中国牙科材料企业迎来替代机遇，爱迪特已布局粉体替代方案。 • 港股本周电力设备及新能源指数上涨1.84%，推荐关注美护、牙科、AI电力等细分领域。 【风险提示】 ⚠ 项目落地不及预期 ⚠ 社会零售不及预期 ⚠ 行业竞争加剧