爱建证券_电子行业周报：NVIDIA入局Corning锁定光互联核心产能，筑牢AI算力供应链根基_20260511

【核心观点】 NVIDIA与Corning达成32亿美元战略合作，推动光互联产能提升，强化AI算力供应链。Lumentum财报显示业绩高增长，但面临供需失衡。电子行业指数表现强劲，光学元件涨幅居前。建议关注国产AI光互联企业机遇，风险包括竞争加剧、技术迭代和地缘政治因素。 【关键要点】 • NVIDIA与Corning合作提升光连接制造能力与光纤产量，投资32亿美元 • Lumentum季度营收同比增90%，但供需缺口扩大超30% • AI算力扩张驱动光互联需求爆发，产业链景气度高 • 电子行业指数表现优异，光学元件、PCB、封测板块领涨 【风险提示】 ⚠ 行业竞争加剧风险 ⚠ 技术迭代不及预期风险 ⚠ 国际贸易摩擦与地缘政治风险