汽车行业全栈生态布局端到端重构智驾范式智驾芯片行业深度

【核心观点】 智驾芯片行业处于爆发式增长阶段，中国高阶智驾渗透率快速提升，英伟达和地平线两大厂商凭借技术优势和差异化策略占据高端和中低端市场。随着端到端算法的发展和法规突破，行业正加速向L3级量产过渡。 【关键要点】 • 2024年中国L2+/L3智驾渗透率达18.7%，中端车型成为主力市场。 • 英伟达凭借Orin芯片和CUDA生态垄断高端市场，市占率达39.8%。 • 地平线以开放平台和性价比优势主导中低端市场，2024年市占率达35.49%。 • 英伟达和地平线的差异化策略推动行业从‘代差竞争’转向‘场景分化’。 • 行业面临智驾发展不及预期、地缘政治及法律政策风险。 【风险提示】 ⚠ 智驾技术发展不及预期 ⚠ 地缘政治风险 ⚠ 法律政策风险