大同证券_TMT行业周报：AI产业链公司业绩亮眼，存储芯片景气向上_20260512

【核心观点】 AI产业链公司业绩亮眼，存储芯片价格持续上涨，供需紧张推动行业景气度提升。报告指出，AI算力建设需求从GPU向内存、存储扩展，存储芯片进入上行周期，建议关注AI算力硬件核心环节（覆铜板/PCB、存储芯片）。短期股价波动风险需警惕。 【关键要点】 • AI算力建设需求从‘缺GPU’转向‘缺内存’，存储芯片价格持续上涨 • 全球半导体销售额同比增速显著提升，存储行业周期上行 • 投资建议：聚焦AI算力硬件核心环节（覆铜板/PCB、存储芯片） • 行情持续性取决于AI需求兑现和厂商扩产平衡 【风险提示】 ⚠ 产业政策转变风险 ⚠ 国产算力不及预期风险 ⚠ 行业竞争加剧风险 ⚠ 国际贸易摩擦加剧风险