【市场观点】
多数机构维持对房地产、新能源和科技板块的增持评级，认为政策底已现，行业逐步修复，但需警惕短期需求疲软和竞争加剧风险。消费、旅游等板块则因消费能力和成本压力承压，短期修复节奏分化。
【热门行业】
房地产：政策持续优化，二手房成交同比转负，REITs上市推动运营转型，但投资信心仍未完全恢复。
新能源与机器人：钠电池、CPO设备、人形机器人等受益政策与技术突破，短期景气度提升，但竞争加剧风险上升。
快递物流：需求增长但价格战持续，邮政局反内卷政策强化行业高质量发展，但盈利修复仍需时间。
【重点关注】
永励精密（920136） — 华源证券/增持 — 空气悬架国产替代加速，市占率约30%。
吉和昌（920193） — 华金证券/增持 — 锂电铜箔添加剂市占率超40%，积极布局半导体新领域。
绿发电力（000537） — 诚通证券/增持 — 风光储一体化协同发展，央企资源优势显著。
优必选（未披露代码） — 华源证券/增持 — 消费级机器人加速落地，人形机器人放量在即。
【风险提示】
政策不及预期风险：地缘政治和房地产去化政策效果存在不确定性。
竞争与成本压力：行业供需格局变化及原材料价格波动可能导致盈利下行。